10. Håndheving og sanksjoner
Det følger av verdipapirhandelloven § 12-2 femte ledd at Kredittilsynet kan pålegge enhver opplysningsplikt ved mistanke om overtredelse av reglene om forbud mot innsidehandel, taushetsplikt i forbindelse med presise og fortrolige opplysninger og forbud mot kursmanipulering. Bestemmelsen er ny i den nye verdipapirhandelloven som ble vedtatt 5. juni 1997. Mistanke om overtredelse av reglene om egenhandel for ansatte i verdipapirforetak er ikke blant de forhold som gir adgang til å pålegge slik opplysningsplikt.
Etter departementets syn er overtredelse av reglene om innsidehandel og markedsmanipulasjon i en særklasse når det gjelder bevisproblemer. Departementet kan ikke se at brudd på egenhandelsbestemmelsene kan sies å falle inn under samme kategori. Det vises i denne sammenheng til de rapporteringsregler som foreslås, samt Kredittilsynets innsyn i VPS-systemet.
Departementet legger til grunn at en særskilt adgang til å pålegge enhver opplysningsplikt, bør forbeholdes den type lovbrudd som tradisjonelt har vært forbundet med store bevisproblemer, dvs. typisk innsidehandel. I saker som gjelder brudd på egenhandelsbestemmelsene vil Kredittilsynet på lik linje med andre saker kunne kreve bevisopptak ved domstolene etter tilsynsloven § 5, jf. domstolloven § 44.
Komiteen slutter seg til departementets vurderinger vedrørende opplysningsplikt.
På bakgrunn av det som gjelder ved brudd på reglene om egenhandel for ansatte i verdipapirforetak, foreslår departementet at vinningsavståelse skal kunne pålegges ved brudd på de foreslåtte bestemmelsene om egenhandel for ansatte i finansinstitusjoner m.v.
Komiteen slutter seg til departementets forslag, jf. forslaget til endringer i verdipapirhandelloven § 14-2 første ledd første punktum.
Departementet mener at overtredelse av egenhandelsbestemmelsene bør straffes likt, uavhengig hvilken type foretak vedkommende arbeider i. På bakgrunn av at strafferammen for overtredelse av gjeldende egenhandelsbestemmelser for ansatte i verdipapirforetak i verdipapirhandelloven § 14-3 annet ledd er bøter eller fengsel i inntil 1 år, foreslår departementet en tilsvarende strafferamme ved uaktsom eller forsettlig overtredelse av reglene om ansattes egenhandel som nå foreslås. Når det gjelder overtredelse av den generelle habilitetsbestemmelsen, finner departementet det naturlig å sammenligne med gjeldende verdipapirhandellov § 9-3 om krav til god forretningsskikk ved egenhandel. Overtredelse av verdipapirhandelloven § 9-3 straffes med bøter eller fengsel i inntil 1 år. Det samme bør etter departementets syn gjelde ved overtredelse av habilitetsbestemmelsen. Overtredelse av kravene som stilles til foretaket, bør etter departementets syn straffes likt med overtredelse av de plikter for foretaket som nevnt i verdipapirhandelloven §§ 9-4 til 9-8. Dette innebærer at også overtredelse av foretakets plikter vil kunne straffes med bøter eller fengsel i inntil 1 år.
Komiteen slutter seg til departementets forslag, jf. forslaget til endringer i verdipapirhandelloven § 14-3 annet ledd nr. 1.